Анализ финансовой отчетности предприятия
19.09.2021
Обычный обыватель сегодня вливается в финансовую жизнь страны, он управляет акциями, покупает облигации, участвует в различных проектах. Как оценить эффективность того или иного финансового вложения? Провести анализ финансовой отчетности предприятия. Пусть не глубокий, но возникает необходимость использовать элементарные навыки анализа различных показателей.
Для того, чтобы внешние пользователи финансовой отчетности могли оценить финансовое положение того или иного предприятия, законодательно подтверждается необходимость публикации финансовой отчетности в открытом доступе.
Если раньше публикации финансовой отчетности были необходимы только в СМИ, то на сегодняшний день финансовая отчетность публикуется в сети интернет на специализированных сайтах или на собственном сайте налогоплательщика (предприятия).
Информационная база анализа финансовой отчетности
Основной информационной базы является финансовая отчетность.
Состав финансовой отчетности предприятия:
- бухгалтерский баланс предприятия;
- отчет о финансовых результатах;
- отчет о движении капитала;
- отчет о движении денежных средств предприятия;
- приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Для крупных предприятий (Публичных обществ) обязательным является аудиторское заключение, приложенное к финансовой отчетности предприятия.
Удобнее всего производить расчеты в табличном редакторе Excel, либо в специальных программах.
Данные финансовой отчетности переносятся в табличный редактор 1:1 в виде таблиц, как показано на рисунке 1
Таблица 1 — Данные бухгалтерского баланса предприятия
Отчет о финансовых результатах в табличном редакторе будет выглядеть следующим образом:
Таблица 2 — Данные отчета о финансовых результатах предприятия
Для того, чтобы провести анализ финансовой отчетности, необходимо «сжать» данные бухгалтерские баланса в аналитической таблице, выделив отдельные, наиболее важные, строки или объединив отдельные строки.
Рассмотрим аналитический баланс предприятия, составленный по данным бухгалтерского баланса в таблице 3.
Таблица 3 — Аналитический баланс предприятия по данным баланса предприятия (официальная форма)
Обратите внимание, что итоги разделов и валюта баланса при этом не изменились.
Структура актива баланса предприятия
Бухгалтерский баланс состоит из 5 разделов. причем два раздела находятся в активе баланса и они представляют собой информацию об имуществе предприятия:
- первый раздел: Внеоборотные активы, т.е. активы, которые участвуют в производственном процессе, но свою стоимость переносят на произведенную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги) частями в течении длительного времени;
- второй раздел: оборотные активы, т.е. активы, которые свою стоимость переносят на произведенную продукцию в один оборот, т.е. относятся на реализованную продукцию в полном объеме.
Разделы третий, четвертый и пятый баланса размещаются в пассиве баланса и раскрывают в себе источники финансирования имущества предприятия, т.е. за счет каких средств было приобретено то или иное имущество предприятием.
Структура пассива баланса предприятия
Третий раздел баланса «Капитал и резервы» включает в себя информацию об изменении или отсутствии изменений в собственном капитале предприятия. В данный раздел включаются:
- уставный капитал предприятия, который формируется при открытии предприятия и изменяется довольно редко при определенных законодательством условиях;
- добавочный капитал, который формируется за счет увеличения стоимости основных средств в проценссе переоценики и некоторых других операций, закрепленных законодательством, которые могут оказывать влияние как положительное, так и отрицательное, на сумму собственного капитала;
- резервный капитал, который формируется постепенно из чистой прибыли предприятия и не может быть выше суммы указанной в уставе предприятия. Сумма резервного капитала может быть истрачена исключительно на погашение суммы убытка, полученной за отчетный период организации;
- Нераспределенная прибыль, которая формируется из года в год за счет чистой прибыли и чистого убытка предприятия нарастающим итогом, т.е. на счете «Нераспределенная прибыль» идет накопление чистой прибыли за весь период работы предприятия. по решению учредителей сумма чистой прибыли может быть использована на различные цели, в том числе на развитие предприятия.
Четвертый раздел бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства», основой которого бывают кредиты и займы полученные предприятием на срок более 1 года, а чаще на срок 3-5-10 лет.
Как правило это кредиты и займы на покупку зданий, сооружений, крупного оборудования и т.д.
Пятый раздел баланса «Краткосрочные обязательства», в состав которых входит:
- краткосрочные кредиты и займы банков;
- краткосрочная кредиторская задолженность, которая возникает в процессе расчетных операций с работниками, бюджетом, внебюджетными фондами и различными контрагентами, в том числе в процессе текущих операций с учетом договорных условий.
Равенство актива и пассива баланса говорит о том, что источников финансирования всегда столько же, сколько и имущества предприятия.
Анализ бухгалтерского баланса
Для анализа бухгалтерского баланса применяются вертикальный и горизонтальный методы анализа.
Вертикальный анализ баланс еще называют структурным за счет того, что рассчитывается доля каждой строки баланса в общей сумме валюты баланса. причем за 100% берется сумма валюты баланса.
В результате вертикального анализа бухгалтерского баланса получают относительные показатели (либо проценты, либо коэффициенты).
Алгоритм вертикального анализа бухгалтерского баланса
Рассмотрим алгоритм проведения вертикального анализа баланса предприятия:
- сумму актива и пассива баланса берем за 100%;
- для каждой отдельной статьи баланса рассчитываем долю в общей сумме валюты баланса;
- определяем динамику изменений;
- делаем вывод.
Горизонтальный анализ баланса называют также трендовым анализом.
В процессе горизонтального анализа рассчитывают как абсолютное отклонение, так и относительное отклонение показателей по каждой строке бухгалтерского баланса и по валюте баланса в целом.
Проводится горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за равные промежутки времени (например, за год).
Горизонтальный анализ позволяет проследить как меняется каждая строка баланса и валюта баланса в целом за период.
Алгоритм проведения горизонтального анализа бухгалтерского баланса
Алгоритм проведения горизонтального анализа по двум отчетным периодам следующий:
Шаг 1. Из данных за фактический период времени вычитаются данные за прошлый период времени
Шаг 2. Далее находится темп роста того же показателя (по строке) в процентах либо в коэффициентах. Для этого показатель фактического года делится на показатель прошлого года и умножается на 100% (либо не умножается на 100, если показатель рассчитывается в коэффициентах).
В результате вертикального и горизонтального баланса предприятия делается вывод об изменении имущественного положения предприятия за анализируемый период.
Анализ имущественного положения по бухгалтерскому балансу предприятия
Один из вариантов аналитической таблицы горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса представлен в таблице 3.
Таблица 3 — Анализ имущественного положения предприятия в 2018-2020 годах
Пример расчета в таблице 4 рассмотрен на примере строки баланса «Основные средства»
Таблица 4 — Пример расчета динамики показателей в абсолютном и относительном измерении, а такжеструктурного анализа на примере строки баланса «Основные средства»
На основании проведенных расчетов в таблице 3 необходимо сделать выод об имущественном положении предприятия.
Валюта баланса предприятия в 2019 г. снизилась на 23498 тыс. руб. или на 4,3% по сравнению с 2018 г. В 2020 г. валюта баланса возросла по сравнению с 2019 г. на 107213 тыс. руб. или на 20,7%.
Снижение валюты баланса в 2019 г. по сравнению с 2018 г. произошло за счет:
- снижения дебиторской задолженности на 1751 тыс. руб или на 8,2%;
- снижения остатков денежных средств и их эквивалентов на 31474 тыс. руб. или на 68,5% по сравнению с 2018 г.
При этом в 2019 г. наблюдался рост остатков основных средств на балансе предприятия 11881 тыс. руб. или на 2,6%, что говорит об модернизации основных фондов и их обновлении с целью увеличения объемов производства.
Запасы предприятия в 2019 г. возросли по сравнению с 2018 г. на 905 тыс. руб. или на 3%.
В 2020 г. валюта баланса предприятия возросла на 107213 тыс. руб. за счет роста оборотных активов на 120401 тыс. руб. или в 2,8 раза. При этом сумма внеоборотных активов снизилась на 23799 тыс. рублей или на 5,1% по сравнению с 2019 г. Этот факт можно объяснить износом основных средств предприятия и отсутствия ввода в эксплуатацию в 2020 г. новых основных средств.
В составе оборотных активов в 2020 г. произошли следующие изменения:
- запасы предприятия снизились на 4116 тыс. руб. или на 13,4% по сравнению с 2019 г.;
- дебиторская задолженность возросла в 7 раз или на 118809 тыс. руб.;
- сумма денежных средств и их эквивалентов в 2020 г. возросла на 5708 тыс. руб. или на 39,5% по сравнению с 2019 г.
Анализ структуры имущества предприятия
Изучения структуры имущества предприятия может привести к выводу, что в 2019 г. наибольший удельный вес в структуре активов принадлежал внеоборотным активам, которые составили 87,8% в активе баланса, что выше показателя 2019 г. на 5,5% и выше показателя 2020 г. на 17,2%.
Соответственно, оборотные активы в 2019 г. составили 12,2%, что ниже показателя 2020 г. на 17,2%, в 2020 г. оборотные активы составили 29,4% в составе активов предприятия.
Структуру активов предприятия по балансу в 2020 году рассмотрим на рисунке 1.
Рисунок 1 — Структура активов предприятия в 2020 г.
На основании данных рисунка 1 видно, что внеоборотные активы составляют наибольшую долю активов предприятия, что является как положительным, так и отрицательным явлением.
Положительным является то, что наличие внеоборотных активов говорит о наличии основных фондов предприятия, которые позволяют постоянно организовывать воспроизводство товаров, продукции, услуг. Отрицательно же то, что на постоянное поддержание внеоборотных активов требуется соответствующее финансирование собственными средствами и долгосрочными обязательствами.
Финансирование внеоборотных активов не может осуществляться за счет краткосрочных обязательств.
Анализ источников финансирования имущества предприятия по бухгалтерскому баланс предприятия
Исследуем динамику источников финансирования имущества предприятия за период 2018-2020 годы.
Для этого в таблице 3 рассмотрим динамику пассива баланса.
Собственный капитал предприятия в 2019 г. снизился на 9496 тыс. руб. по сравнению с 2018 г. или на 2,3% за счет:
- снижения суммы нераспределенной прибыли предприятия на 11012 тыс. руб. или на 22,2% по сравнению с 2018 г.;
- сумма резервного капитала возросла на 1516 тыс. руб. или на 23,8% по сравнению с 2018 г.;
- уставный капитал предпрития остался неизменным.
В 2020 году в составе собственного капитала изменилась только нераспределнная прибыль предлприятия, которая возросла в 2020 г. по сравнению с 2019 г. на 40097 тыс. руб. или в 2 раза.
Сумма долгосрочных обязательств в 2019 г. снизилась на 9147 тыс. руб. или на 13,7%, в 2020 г. снижение произошло на 984 тыс. руб. или на 1,7% по сравнению с 2019 г. причиной снижения долгосрочных обязательств стало погашение долгосрочных кредитов и займов предприятием за период.
Краткосрочные обязательства в 2019 г. снизились на 4855 тыс. руб. или на 9,3% за счет снижения кредиторской задолженности на 5048 тыс. руб. или на 12,5% и роста прочих обязательств на 193 тыс. руб. или на 1,6%.
В 2020 г. общая сумма кредиторской задолженности возросла на 22575 тыс. руб. или на 63,8% за счет роста кредиторской задолженности на 22575 тыс. руб. или на 63,8% и роста прочих краткосрочных обязательств на 124 тыс. руб. или на 1% по сравнению с 2019 г.
Пояснение
Для того, чтобы исследовать кредиторскую задолженность необходимо иметь ее расшифровку. В целом в состав кредиторской задолженности входит:
- кредиторская задолженность поставщиков;
- кредиторская задолженность покупателей;
- заработная плата работников начисленная, но еще не выплаченная;
- отчисления от заработной платы в социальные фонды начисленные, но еще не перечисленные;
- кредиторская задолженность подотчетных лиц и т.д.
Изучив более подробно краткосрочную кредиторскую задолженность можно выделить основные факторы, оказавшие влияние на общее изменение кредиторской задолженности.
Структура источников финансирования имущества предприятия на графике
Визуализируем пассив баланса на рисунке 2.
Рисунок 2 -Структура пассива баланса предприятия
На основании рисунка 2 видно, что наибольшую долю в структуре баланса занимает собственный капитал предприятия, но в 2020 г. его удельный вес несколько падает за счет роста суммы краткосрочных обязательств.
В результате проведенного анализа имущественного состояния предприятия делаем вывод, что предприятие развивается, что можно наблюдать по динамике структуры баланса предприятия. Имущество предприятия увеличивается как за счет собственного капитала, так и за счет заемных средств предприятия.
Информация по анализу Отчета о финансовых результатов по ссылке.
Экономист по первому образованию и учитель информатики по второму. Преподаю в школе информатику, программирование, сайтостроение, экономику.